Trumpovo odmietnutie iránskej ponuky zdvihlo ropu a výnosy dlhopisov, oslabilo Wall Street

Odmietnutie sedemdňového prímeria s Iránom zo strany prezidenta Donalda Trumpa udržalo trhy v napätí aj v pondelok, keď si ropa zachovala zisky pri hranici 107 dolárov za barel a výpredaj na dlhopisovom trhu sa prehĺbil: výnos desaťročných amerických štátnych dlhopisov sa dostal nad 5,2 %, čo je najvyššia úroveň od roku 2007. Americké akcie v skorom obchodovaní oslabili – index S&P 500 o 0,46 % a Dow o 0,47 % k 9:51 miestneho času (východné pobrežné pásmo) –, hoci oznámenie o spätnom nákupe akcií Nvidie v hodnote 150 miliárd dolárov a predĺžené obchodné prímerie medzi USA a Čínou priniesli čiastočnú protiváhu.¹²⁴¹²

Infografika

Zväčšiť

Trumpovo odmietnutie

Trump uviedol, že iránsky návrh nie je prijateľný. Ponuku označil za nedostatočnú vzhľadom na to, čo Spojené štáty v súčasnosti požadujú, a poznamenal: „Chcú uzavrieť dohodu, ale nie takú, akú chcem uzavrieť ja… Je to niečo, na čom by sme sa možno dohodli tak pred rokom.“²⁷¹

Trump tiež povedal: „Odmietam ich návrh,“ a obvinil Teherán, že zle odhadol rokovania, pričom dodal: „Precenili svoje karty.“¹

Trump tiež uviedol, že Iran chce uzavrieť dohodu, pretože „prehráva tak zle“ — poznámku vyslovil práve vo chvíli, keď odmietal najnovšiu ponuku Teheránu.¹⁰

Aj napriek odmietnutiu ponuky Trump naznačil pre Axios, že očakáva pokračovanie rokovaní, pričom nepriame rozhovory medzi Spojenými štátmi a Iranom by sa mohli začať už v pondelok.¹⁶⁴⁵

Iran uviedol, že od Washingtonu zatiaľ nedostal jasnú informáciu o tom, v akom stave sa rokovania nachádzajú.³

Iránsky návrh

Iran predstavil svoj týždňový rámec prímeria na minulotýždňovom zasadnutí Valného zhromaždenia OSN. Plán počítal s tým, že Washington rozmrazí iránske aktíva, zruší sankcie súvisiace s ropou a zruší námornú blokádu iránskych prístavov výmenou za to, že Teherán znovu otvorí Hormuzský prieliv a do siedmich dní obnoví rokovania.²

Podľa správ citujúcich návrh medzi iránske podmienky na opätovné otvorenie prielivu patrilo aj ukončenie americkej námornej blokády.¹⁶⁴⁵

Reakcia trhov

Ceny ropy v piatok po prvých správach o ponuke prímeria klesli o viac než 2 %, no po zverejnení Trumpovho odmietnutia prudko vzrástli. Správy o veľkosti tohto odrazu sa výrazne líšili: Al Jazeera a Euronews informovali, že ropa Brent vzrástla o viac než 3 % a obchodovala sa nad 107 dolármi za barel. West Texas Intermediate stúpol o takmer 2 % nad 94 dolárov za barel.¹²⁷³

Reakcie na ázijských akciových trhoch boli zmiešané. Index S&P 500 si v piatok pripísal 0,5 %, zatiaľ čo juhokórejský Kospi klesol o 2,7 %. Japonský Nikkei 225 oslabil o 0,73 % a austrálsky S&P/ASX 200 mierne stúpol o 0,17 %.¹²⁶

Americké akcie oslabili aj po začiatku riadneho obchodovania v pondelok. Nadviazali tak na skorší pokles termínovaných kontraktov, o ktorom informovala agentúra Associated Press.¹⁰¹¹

K 9:51 miestneho času (východné pobrežné pásmo) klesol index S&P 500 o 36,08 bodu, čo predstavuje 0,46 %, na 7 707,50 bodu, a Dow oslabil o 245,02 bodu, teda o 0,47 %, na 51 583,60 bodu, podľa údajov agentúry Reuters citovaných denníkom Detroit News.²

Ceny zlata klesli v dôsledku posilnenia dolára, zatiaľ čo desaťročný výnos amerických štátnych dlhopisov vzrástol.¹

Desaťročný výnos amerických štátnych dlhopisov vystúpal na najvyššiu úroveň takmer za dve desaťročia, keďže patová situácia okolo iránskeho návrhu zvýšila ceny ropy a súčasne stiahla nadol akcie aj dlhopisy, uviedol Bloomberg.²

Výnos desaťročných amerických štátnych dlhopisov v pondelok ráno krátko presiahol 5,21 %, čo je najvyššia úroveň od roku 2007, uviedla stanica CNBC. Prezident spoločnosti Yardeni Research Ed Yardeni povedal, že nárast celosvetových výnosov štátnych dlhopisov naznačuje, že centrálne banky budú možno musieť ďalej zvyšovať úrokové sadzby, aby čelili inflačnému vplyvu dlhodobo vysokých cien ropy, zatiaľ čo Mohamed El-Erian zo spoločnosti Allianz uviedol, že vzhľadom na nerovnováhu medzi ponukou a dopytom po rope je nepravdepodobné, že by sa výnosy vrátili na predchádzajúce nízke úrovne.¹¹²

³

Art Hogan zo spoločnosti B. Riley Wealth povedal, že energetika sa stala „jediným trvalým tlakom smerom nahor na infláciu“, čo by mohlo Fed priviesť k ďalšiemu zvýšeniu sadzieb, zatiaľ čo Thomas Hayes zo spoločnosti Great Hill Capital varoval, že Fed riskuje zopakovanie chyby, ak by zvyšoval sadzby uprostred toho, čo označil za krátkodobý šok na strane ponuky.²

⁶

⁶⁴

Analytik spoločnosti Capital.com Kyle Rodda predpovedal, že geopolitická neistota bude v dôsledku zaseknutých americko-iránskych rokovaní dominovať obchodovaniu počas celého týždňa.¹³

¹²

V samostatnom vývoji Washington a Peking dosiahli dohodu o predĺžení obchodného prímeria o dva mesiace, do 10. januára, a o znížení ciel na tovar v hodnote 60 miliárd dolárov – správa, ktorá povzbudila európske trhy, pričom index Stoxx 600 pridal 0,2 % a Čína zaznamenala medziročný nárast priemyselných ziskov o 4,2 % v auguste.¹²

Prieliv a širšie napätie

Hormuzský prieliv slúži ako kľúčová trasa pre svetový obchod s energiami, keď cez Ománsky záliv spája Perzský záliv s vodami Arabského mora. Podľa Al Jazeery cez túto trasu pred útokmi z konca februára prechádzalo asi 20 % svetovej ropy a lodná doprava sa odvtedy zotavila – od 21. do 27. septembra bolo zaznamenaných 132 prieplavov, čo je nárast oproti 116 v predchádzajúcom týždni, v porovnaní s približne 130 dennými prieplavmi pred vypuknutím konfliktu.¹²

Al Jazeera uviedla, že za útoky na lode v Perzskom zálive niesli zodpovednosť Iran alebo s ním spojené skupiny. Súvisiacim vývojom je, že húsíjski bojovníci prevzali kontrolu nad celým pobrežím Jemenu pri Červenom mori vrátane Bab al-Mandabskej úžiny, čo napätie v regióne ešte zvýšilo.²⁴⁵

⁷

Podľa Bloombergu koalícia vedená Saudskou Arábiou pôsobiaca v Jemene uviedla, že v sobotu zostrelila dve balistické strely a dva drony, ktoré vypálili húsíovskí bojovníci. Analytici z ANZ upozornili, že politické riziko v regióne zostáva vysoké, keďže pokračujúce útoky Húsíov a Iranu na Saudskú Arábiu ohrozujú zásobovacie trasy v tejto oblasti.⁷

Federálny rezervný systém (Fed) tento mesiac už raz zvýšil úrokové sadzby a trhy teraz zvažujú, či by druhé zvýšenie mohlo prísť už v októbri. Euronews sa odvolal na nástroj FedWatch spoločnosti CME, ktorý uvádzal pravdepodobnosť nad 65 %, hoci iné správy uvádzali odlišné odhady.¹⁵⁶